Ettore Scola aborda o crescimento do fascismo na Itália dos anos 30. Umberto (Diego Abatantuono) tem uma casa de roupas e tecidos que está perdendo clientes para Leone (Sergio Castellito), que tem uma loja ao lado da sua e oferece preços mais baixos. A rivalidade entre os dois segue por muito tempo, com direito a brigas e trapaças, mas tudo muda quando Leone, que é judeu, começa a ser prejudicado pela política de anti-semitismo do Estado. Ante a injustiça, a rivalidade é posta de lado e os dois concorrentes se tornam amigos.