Policarpo Quaresma (Paulo José) e um sonhador. Ele ama o país acima de tudo e luta para valorizar tudo o que é brasileiro. Com o apoio da afilhada Olga (Giulia Gam) e Ricardo Coração dos Outros (Ilya São Paulo) ele adota hábitos nacionalistas e até indígenas: vai ao trabalho de cocar e escreve documentos em tupi-guarani. Num acesso radical ataca seu chefe com um tacape. Policarpo é internado num hospício, porém desafia as normas de conduta em vigor, provando que a noção de loucura é relativa. Viaja em seguida para o interior dedicando-se à agricultura, aplicando seus métodos e filosofia, causando grandes confusões. Uma notícia de jornal o faz retornar à cidade para lutar ao lado do presidente Floriano Peixoto, que está implantado à república. Baseado no romance de Lima Barreto, Policarpo Quaresma é o retrato bem-humorado do país com um elenco extraordinário de astros destacando Antonio Calloni, Antonio Pedro, Chico Diaz, José Lewgoy, Aracy Balabanian e Othon Bastos.